中国：家庭债务近六成集中在房贷

2019-10-18                           中国证券报 

作者：陈莹莹

10月17日，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心、蚂蚁金服集团研究院联合发布《中国家庭金融调查专题——中国居民杠杆率和家庭消费信贷问题研究》（简称“《报告》”）显示，我国家庭债务风险总体可控，但增长速度较快，近六成债务集中在房贷上。《报告》建议，应合理控制近年住房贷款快速增长的趋势，以控制中国整体居民信贷总量。与此同时，促进消费信贷适度发展，重点支持场景类、小额类的普惠型消费信贷健康发展。

《报告》显示，住房信贷是家庭参与的主要信贷，2019年，家庭住房信贷参与率为16.5％；其次是经营信贷，为5.2％；再次为信用卡信贷参与和汽车信贷参与，信贷参与率分别为4.1％和3.9％；最后为医疗信贷参与和教育信贷参与，信贷参与率分别为3.0％和1.9％。

中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁表示：“虽然中国家庭债务风险可控，但近六成债务集中在房贷上，结构性问题突出。”多套房负债的占比逐年递增，以2017年到2018年为例，多套房的住房贷款占比从62.9%上升至65.9%，超过了首套房贷款，贡献了60.0%的住户部门消费贷款增量。另外，有47.1%的存量房贷在空置房中，造成大量的信贷资源浪费，因此有必要适当控制多套房贷款的杠杆率，建议进一步提高多套房首付比例。

《报告》显示，中国城镇家庭的信贷参与率达28.7％，但相比美国，依旧不高。中国金融信贷市场依然有广阔的发展空间，尤其是消费信贷领域。《报告》认为，非银行消费贷是银行消费贷的有益补充，应该鼓励非银行消费信贷，尤其是作为其重要组成部分的互联网消费信贷的发展，中国传统银行信贷服务存在结构性分布不均，长尾人群触达不够问题，非银行机构在各个长尾人群分类中是传统银行的有力补充。