公募基金行业：2020一季度36家基金公司高管变动 6家更换董事长

2020-04-08                       投资时报

作者:佚名

　　进入2020年，公募基金行业的高管变动潮依旧暗流汹涌。

　　Wind数据显示，截至3月31日，今年以来基金公司发布的高管人员变更公告中涉及36家公司的59名高管。与去年同期相比，变更公司与涉及高管数量均略有下滑——2019年一季度，有45家基金公司涉及77名高管发生变更。

　　这些高管的变动原因，既有共性又有特性，大致可分为退休或任期届满、内部岗位调整、个人原因等，其中个人原因占据多数。

　　《投资时报》研究员还梳理发现，今年出现高管变更的基金公司中，不仅有博时基金管理有限公司(下称博时基金)、华夏基金管理有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、景顺长城基金管理有限公司(下称景顺长城基金)等大型公司，还有益民基金管理有限公司、弘毅远方基金管理有限公司、英大基金管理有限公司(下称英大基金)、富荣基金管理有限公司等中小型基金公司。

　　手握高薪的基金公司高管为何频频出现变更？前海开源基金首席经济学家杨德龙向《投资时报》表示，受上一年经营业绩考核的影响，一季度公募基金公司高管变动较多。高管变动大体上可分为“主动离职”和“被迫离职”两方面，一方面，中小基金公司竞争激烈，因高管未能达成董事会目标而“被动”离开；另一方面，新一年高管主动寻求更好的发展平台而离职。

　　59名高管职位发生变动

　　从基金公司高管变动类型来看，备受关注的仍是董事长、总经理、督察长、副总经理职位的履新、离职、转任等情况。

　　具体来看，有6家基金公司董事长变动，涉及高管11人；6家基金公司总经理变动(金鹰基金总经理离任和履新出现两次合并计算)，涉及高管12人，此外还有9家公司督察长和22家公司副总经理发生变动，分别涉及高管15人和25人。

　　从董事长一职变更来看，今年以来就有6家基金公司正式更换“掌舵人”。这6家公司分别是博时基金、景顺长城基金、太平基金管理有限公司、九泰基金管理有限公司(下称九泰基金)、红塔红土基金管理有限公司(下称红塔红土基金)和红土创新基金管理有限公司。前五家公司原董事长张光华、丁益、汤海涛、吴强、饶雄在年内宣布离职，迎来新掌门人江向阳(代董事长)、康乐、范宇、卢伟忠(代董事长)和李凌。此外，张键于年内接任红土创新基金董事长一职，总经理高峰不再代行董事长职责。

　　从总经理一职变动来看，今年一季度，金鹰基金管理有限公司(下称金鹰基金)、西藏东财基金管理有限公司(下称西藏东财基金)、英大基金、光大保德信基金管理有限公司、红土红塔基金五家公司总经理因不同原因离职。

　　从接替方式来看，年内履新的总经理既有内部提拔又有股东方委派。譬如，金鹰基金的原副总经理姚文强出任公司总经理一职；英大基金的新任总经理范育晖，此前曾是该公司副总经理；而西藏东财基金新总经理潘世友，原是该公司的市场部负责人。时隔四个月，诺安基金迎来新总经理齐斌，他曾任大股东对外经济贸易信托有限公司副总经理。

　　此外，也有基金公司因短时间内高管出现大幅变动，从而引发市场关注。比如1月22日太平基金原董事长汤海涛因组织调动原因和宋卫华、金芳、王健三位原副总经理同时离任。

　　2019年以来各月基金公司高管变动情况    　　数据来源：Wind

　　多为个人原因和工作调整

　　高管变更早已成公募基金行业的“家常便饭”。相较于高管履新，业内对于基金公司前高管的离职原因也颇为关注。

　　《投资时报》研究员梳理发现，高管变动原因包括退休或任期届满、内部岗位调整(工作调整)、个人原因、未披露离职原因等。这其中最圆满的退场方式，无疑是退休或任期届满。

　　例如，1月9日，博时基金原董事长张光华退休离职，总经理江向阳代任董事长；1月18日，景顺长城基金原董事长丁益均同样因退休离任，同日康乐履新董事长。

　　除了“安全落地”外，因个人原因辞职的高管也不在少数。例如，1月7日，英大基金原总经理朱志因个人原因离任，此时距朱志上任总经理一职不足三年。同日，副总经理范育晖接任该公司总经理。

　　无独有偶，1月3日，金鹰基金原总经理刘志刚因个人原因离职，此时距刘志刚上任总经理一职仅10个月。事实上，刘志刚于2018年10月加入金鹰基金后，职业生涯可谓“开挂”，同年12月出任副总经理，三个月后的2019年3月出任总经理。

　　此外，基金公司内部岗位调整亦时有发生，不乏董事长因工作调整需要转任总经理的情况。根据相关规定，董事长不能参与基金管理，若想要投身投研“前线”，就不得不转任其他岗位。3月份红塔红土基金发布公告称，原董事长饶雄转任总经理，刘辉因工作调整离任总经理。

　　也有些基金公司高管变动公告中并未披露离职原因。2月8日，九泰基金公告称，2月7日，吴强辞去公司董事长职务，由总经理卢伟忠临时代为履行公司董事长职务。离职原因则耐人寻味。

　　在九泰基金官网的全部基金分类里，定增混合基金单列一类，这在其他基金公司官网中较为罕见。在此分类下，有九泰睿智、九泰锐富、九泰锐益、九泰泰富四只基金。截至2019年四季度末，上述四只基金管理规模合计超40亿元，占据总管理规模的绝大半壁江山。在2017年定增政策出现变化后，定增为主的基金公司业务纷纷调整，而九泰基金似乎仍在坚守。

　　公开资料显示，吴强是该公司股东昆吾九鼎投资管理有限公司的合伙人之一，曾任万联证券股份有限公司投行部业务经理、原宏源证券股份有限公司资本市场部副总经理、安信证券股份有限公司投行部业务副总裁、国信证券股份有限公司(002736.SZ)投行业务部总经理助理。

　　事实上，基金公司董事长和总经理的变动，是一把双刃剑。有业内人士认为，其变动带来的影响在短时间内并不能完全消化，且对于尚在发展阶段的中小型基金而言，投研风格及公司治理的持续性、人员稳定等方面均可能会受到波及。

　　对于变动产生的影响，一位资深业内人士向《投资时报》表示，一方面，合作伙伴(股东方)较为忌讳管理层面变动带来的团队不稳定，且员工易人心不稳，对公司发展心生疑虑；另一方面，人员变动可以为公司注入新鲜血液，激发新活力。

　　杨德龙则认为，基金公司高管变动的影响，主要看高管对于基金公司发展的贡献。若是基金公司本身日常经营发展并不理想，则可通过高管变动寻求新的生机，反而有利于基金公司发展；如果高管能力不俗，变动之后则可能给基金公司带来不利影响。

　　他还提及，基金公司高管流动有利于行业发展，通过优胜劣汰，可以让合适的人才流动到合适的岗位，从而促进基金公司成长或者及时止损。

　　(文章来源：投资时报)

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