东吴基金：年内已有7位基金经理离职

2020年08月12日                   中国网    

　　中国网财经8月12日讯(记者 常实 张明江) 日前，东吴国企改革、东吴轮动两只基金发布公告，基金经理王立立因公司业务发展需要不再担任基金经理，已按规定在中国证券投资基金业协会办理注销手续。东吴基金旗下又一基金经理离职，而王立立已经是今年以来东吴基金旗下离职的第7位基金经理。

　　人员持续流失与东吴基金管理规模持续缩水不无关系。数据显示，东吴基金至二季度末份额仅余百亿出头，且公司数年未发行新基金，作为国内成立最早的基金公司之一，东吴基金与今年新基金发行的火爆氛围完全无关，东吴基金深陷规模、份额持续缩水的窘境。

　　东吴基金年内已有7位基金经理离职

　　公开信息显示，日前离职的王立立在东吴基金任职已8年有余，自2013年年底起先后担任东吴嘉禾优势精选混合、东吴阿尔法灵活配置混合、东吴国企改革混合、东吴轮动混合等基金的基金经理，其中自2015年开始便已任东吴国企改革混合、东吴轮动混合至离职，在离职前，王立立是东吴基金资历最深的几位基金经理之一。

　　公开数据显示，王立立2013年12月至2018年2月任职东吴嘉禾优势基金经理期间，年化收益率仅3.27%，落后基准回报44%，在130只同类基金中排名127位；2014年6月至2018年3月任职东吴阿尔法灵活配置混合基金经理期间，年化回报10.42%，落后基准回报9%，在173只同类基金中排名148位；2015年2月至2018年10月任职东吴进取策略混合基金经理期间，年化回报-1.63%，落后基准回报9%，在231只同类基金中排名173位；2015年5月至2020年8月任职东吴行业轮动基金经理期间，年化回报-0.66%，落后基准回报10%，在142只同类基金中排名141位；以上王立立曾经管理的多只基金业绩均表现不佳，同类排名也均在末位，仅从今年初开始二次管理的东吴国企改革跑赢基准回报，但数据显示，该基金截至今年二季度末份额仅余0.20亿份，规模也仅0.19亿元。

　　作为东吴基金旗下资历最深的几位基金经理之一，王立立中长期管理业绩表现不佳，且东吴基金旗下权益类基金规模过小，这或许是王立立离职的主要原因。

　　而在王立立之前，今年以来东吴基金已有付琦、朱冰兵、张能进、戴斌等6位基金经理先后离职，其中戴斌与王立立均为2013年起便在东吴基金任职的“老将”，此外，付琦是另一位基金经理从业年限超6年的“老将”，但在东吴基金任职不足两年。

　　旗下权益类基金份额持续缩水

　　8月5日，东吴鼎元双债债券发布清算报告，次日，东吴优信稳健债券发布清算报告，两只基金最后运作日份额分别为457.24万份、904.48万份，两只基金首募份额曾多达2.04亿份、14.82亿份，至最后运作日双双跌至0.1亿份以下。

　　旗下基金份额持续缩水，这也是东吴基金近年来最真实的写照。

　　数据显示，2018年二季度时，东吴基金旗下基金份额曾增至299.14亿份，彼时东吴基金旗下货币基金规模达到公司成立以来最高水平，旗下混合型基金规模也处于公司成立以来相对较高的位置。但2018年下半年至今年二季度末，东吴基金一直遭受份额缩水烦恼。

　　数据显示，东吴基金旗下货币基金份额已由2018年二季度末的244.01亿份减至今年二季度末的72.14亿份。旗下债券基金份额由2018年二季度末的11.45亿份一度增至2019年二季度末的49.27亿份，但截至今年二季度末，东吴基金旗下债券基金份额再度缩水至12.23亿份的水平。

　　数据显示，2018年后，债市违约事件频发，东吴基金旗下东吴增利A/C、东吴鼎元双债A/C等多只基金曾接连“踩雷”，致东吴基金旗下多只债券基金业绩大幅下跌，这也是东吴基金旗下债券基金迅速缩水的主要原因。

　　而东吴基金旗下权益类基金份额自2017年来则一直出现持续缩水的窘境。数据显示，2017年上半年，东吴基金旗下混合型基金份额在66亿份左右，达到公司成立以来最高水平。

　　但近几年来，东吴基金旗下权益类基金业绩并不出彩，份额也持续缩水。

　　数据显示，东吴基金旗下东吴行业轮动在2017年三季度后长期跑输业绩比较基准，其近一年、近两年、近三年业绩排名均在同类的后30%，该基金自2015年12月成立以来年化收益仅0.75%，在1975只同类基金中排名1903位，而经历了2019年和今年连续两年的“牛市”，该基金净值才在今年6月份重回1元以上。

　　无独有偶，东吴基金旗下另一只权益类基金东吴行业轮动同样长期跑输业绩比较基准，在2019年之前业绩排名持续倒数，该基金自2019年后业绩才逐渐好转，成立于2008年的东吴行业轮动同样在今年6月份才重回1元面值，该基金年化收益仅0.83%，在1293只同类基金中排名1238位。

　　在2019年基金净值大涨之前，东吴基金旗下几只权益类基金同类排名均为倒数，老牌基金公司“招牌”暗淡。

　　旗下权益类基金业绩不佳，自2018年后，东吴基金旗下权益类基金份额也开始遭受持续缩水困扰。其中东吴基金旗下混合型基金份额已由2017年上半年末的60亿份缩水至今年二季度末的29.73亿份，股票型基金份额也由2017年最高时的6.12亿份缩水至今年二季度末的1.14亿份。

　　东吴基金两年未发新基金 四年未发行权益类基金

　　2019年以来公募基金一直是“夜空中最闪亮的星”，聚光灯照耀下的公募基金在2020年来持续吸引资金入驻，新基金发行市场也迎来一波又一波热潮。数据显示，截至目前，今年以来公募基金行业新发基金首募规模已超1.5万亿元，其中权益类新发基金首募规模已超1万亿元。值得一提的是，头部基金公司旗下权益类新发基金首募动辄300亿元且不少头部基金公司今年已有多只百亿级权益类新基金成立。

　　但随着行业资源日渐集中，不少中小基金公司却与本轮新基金发行热潮，17家基金公司今年年初以来还没有新基金成立，其中14家中小基金公司年内甚至没有发新计划。

　　东吴基金就是其中之一。公开信息显示，东吴基金上一次发行新基金还是在2018年四季度，且为一只债券基金，而东吴基金上一次发行权益类基金还是在2016年三季度，东吴基金已四年未发行权益类基金，完全错失了自2019年以来权益类基金发行热潮。

　　东吴基金未发行新基金，或许与其遭监管处罚有关。2018年6月19日，上海证监局也曾向东吴基金开出一张罚单，认为该公司在东吴阿尔法灵活配置混合型基金的投资管理中，投资决策缺乏充分依据，受到其他机构的干预，未独立、客观履行管理人职责；存在从业人员与他人联合担任多只基金的基金经理，但其未实际履行基金经理职责、不参与相关基金投资管理的情况，同样决定责令东吴基金进行为期六个月的整改，整改期间暂停受理东吴基金公募基金产品注册申请。

　　此外，东吴基金股东东吴证券发布的2019年中报显示，当年6月3日，上海证监局向东吴基金下发监管措施决定书，指出其存在以下违规行为：在业务开展中未建立控制严密、运行高效的内部监控体系，未遵循基金份额持有人利益优先原则，办理相关基金份额的申购、赎回业务。决定责令东吴基金进行为期6个月的整改，整改期间暂停受理及审查该公司公募基金产品募集申请。

　　2019年11月末，在公司任职长达8年的前投资总监、总经理王炯从东吴基金离职，此后东吴基金人事动荡也开始拉开序幕，2019年12月在东吴基金任职6年多的基金经理杨庆定离职，今年更是有7位基金经理离职。

（责任编辑：康博）